Последние недели на финасовом рынке были отмечены просто феноменальными скачками на валютных рынках. За один день доллар вырос на 1 рубль, через два дня уже был ниже первоначальной отметки на 40 копеек. Кто то очень неплохо заработал на этом.

Поэтому наша сегодняшняя статья посвящена обучающим книгам для инвесторов и трейдеров. Для этого мы пригласили эксперта — Дмитрия Еремина - специалиста отдела операций с ценными бумагами в сети интернет ОАО "Альфа-Банк" и ведущий курсов учебного центра «Альфа-директ».

Первый вопрос, который предлагает решить Бенджамин Грэм, человеку, который обратил внимание на фондовый рынок - это чем он будете на нем заниматься: инвестициями или спекуляциями? Всегда было полезно делать различие между понятиями «инвестиция» и «спекуляция», особенно по отношению к обыкновенным акциям.

Обычно термин «инвестор» используется как антоним понятию «спекулянт». Поскольку нет единого общепринятого определения понятия «инвестиционная деятельность», специалисты могут давать такое определение, которое им больше всего нравится. 

Большинство людей, обращающих свой ищущий взор к фондовому рынку, наверняка хотели бы знать, какова средняя доходность этого специфического сегмента финансового рынка. Может ли он обгонять инфляцию, если инвестировать в него свои деньги на долгосрочной острове? Интересную методику расчета средней доходности фондового рынка приводит Кристофер Браун в своей книге.

Если представить биржевой индекс S&P500 как гигантский конгломерат с 500 филиалами и наблюдать за ними в течение достаточно долгого времени, то вы уведете, что их прибыли растут в среднем на 6% в год. Как правило, половина этого роста, связана с ростом валового национального продукта, а оставшиеся 3% приходятся на инфляцию.

Основное, что следует помнить:

1. На долгосрочном отрезке времени акции исторически были прибыльнее всех других инвестиций

С 1926 до 2008 год средний ежегодный доход  от вложения в индекс S&P 500 составил 9.6 %. Следующими по доходности идут облигации. За тот же самый период долгосрочные казначейские билеты США заработали инвестору в среднем  5.9 %.

2. В краткосрочном периоде рынок акций может быть опасен для вашего финансового благополучия

19 октября 1987 американский рынок акций испытал сильнейшее в истории однодневное падение - 22.6 %. Последующие потрясения были продолжительными и болезненными: если бы Вы вложили капитал в индекс Nasdaq на пике роста рынка в марте 2000 года, то в последующие три года потеряли бы три четверти своих денег. А в 2008 году снижение фондового рынка составило 37 %.

Поиск инвестиций – непросто дело. Приходится подключать к этому все свои мыслимые и немыслимые контакты, опрашивать друзей и их знакомых. Это на самом деле довольно муторно, но выхода нет. Сегодня я расскажу вам про публичные источники, которые могут помочь в поиске инвестора. Мы рассмотрим, где можно найти таких людей в сети интернет. Возможно, они окажутся для вас полезными и позволят обойти стороной процедуру поиска инвестора среди знакомых.

Стоимостный инвестор Кристофер Браун дает ценные советы по выбору акций. На этот раз он рассказывает о том, что при выборе недооцененных акций на фондовом рынке очень важно иметь мышление хорошего банкира.

Он пишет, что красота стоимостного инвестирование – в его логической простоте. Этот метод базируется на двух принципах: «Сколько это стоит» (справедливая стоимость) и «Не теряйте деньги» (маржа безопасности). Эти концепции были введены в обращение Бенджамином Грэмом еще в 1934 году, и сегодня они настолько же актуальны, насколько были тогда.

«Я знаю, люди говорят, будто за деньги счастье не купишь,

но я хотел бы убедиться в этом на собственном опыте».

Каждый человек в своей жизни стремится к осуществлению и достижению только своих собственных желаний и целей. По моему глубокому убеждению, не имеющий их – просто существует, а не живет!

Трудность же заключается в том, что у каждого из нас этих целей великое множество. А тех, что связаны с финансами, гораздо больше, чем общечеловеческих, творческих, духовных и прочих, не связанных с нашим материальным положением. Поэтому наша жизнь – это ничто иное, как постоянный и непрекращающийся поиск способов и методов обретения финансового достатка.

Метод  тактического размещения активов будет интересен для вас если:

1. Не устраивает метод усредненного равномерного инвестирования, который позволяет просто ежемесячно переводить денежные средства в какой-либо фонд.

2. Можете различать разные виды ценных бумаг, например, акции от облигаций.

3. Имеете некоторый капитал в виде свободных денежных средств

4. Располагаете временем и желанием, хотя бы один раз в месяц интересоваться новостями о фондовом рынке и следить за котировками ценных бумаг.

5. Хотите принимать участие в управлении своего капитала, совершая хоть какие-то движения в ответ на дальнейшее развитие рынка.

Фондовый управляющий Крис Браун в своей работе на фондовом рынке использует стоимостный подход. В своей книги об инвестировании, он рекомендует относиться к покупке акций, как к покупке любого товара повседневного спроса.

«Распродажа» и «Скидка» - два самых манящих слова в рекламе, пишет он. Представьте, что вы пришли в супермаркет, чтобы купить продуктов на неделю. В мясном отделе вы обнаружите, что ваши любимы говяжьи бифштексы с огромной скидкой – по 2,50 доллара за фунт, вместо обычных 8,99 долларов.

Сколько существует фондовый рынок, столько же, наверное, и существует спор о том, какой метод торговли ценными бумагами является наиболее предпочтительным: стратегия "купил и держи" или активное управление своими денежными средствами. Попробуем взглянуть на один из этих методов более пристально.

"Купил и держи" (Buy & Hold) - пассивная инвестиционная стратегия, не предполагающая активной покупки или продажи ценных бумаг с момента создания портфеля и до окончания периода инвестирования.

Одной из причин, почему фондовый рынок не вызывает интереса у большинства инвесторов, как мне кажется, является неопределенность того, что же инвестор может получить от вложения своего капитала в этот специфический сегмент финансового рынка. Такая неопределенность отпугивает инвестора, а иногда даже может вызывать некоторое подозрение к рекламе профессионалов о доходности фондового рынка.

Попробуем разобраться, на какую доходность может рассчитывать человек, покупающий ценные бумаги на фондовом рынке. Первое, что показывают клиенту, пришедшему на консультацию в офис брокера или управляющей компании - изменение стоимости пая одного из фондов или изменение одного из биржевых индексов: РТС или ММВБ за прошлый период. Можно ли использовать эти цифры для определения доходности рынка?

Существуют консервативные методы инвестирования, например, «BUY & HOLD» или индексное инвестирование. При всех их достоинствах, эти методы имеют ряд недостатков: низкая доходность, которая может составлять не более 15% годовых за длительный период времени; высокая зависимость успеха инвестиций от «точки входа». Если неудачно вложить средства в индекс - вблизи максимумов, когда экономика близка к концу цикла роста, ожидать планируемой доходности, возможно, придется 3-7 лет. При этом размер потерь в процессе инвестирования может достигать более половины суммы первоначального капитала.

"Зрелость наступает в тот день, когда мы принимаем ответственность за свои деяния".

Вы никогда не задумывались над тем, почему большинству из нас так никогда и не удается достичь исполнения своих самых смелых мечтаний? Конечно, у каждого на этот вопрос есть свой собственный ответ и своя собственная причина. Но, по-моему, всех таких людей объединяет одно общее качество. Они предпочитают действовать, руководствуясь советами других. Им удобнее и комфортнее, когда ими руководят. Буквально во всем.